تداول المؤشرات (Indices Trading) يوفر للمضاربين فرصة محتملة في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة حيث يمكنهم فتح صفقات طويلة أو قصيرة. إذا كنت تفكر في إضافة هذا الأصل إلى محفظتك الاستثمارية، ولكنك في حيرة من أمرك بشأن من أين تبدأ، اقرأ مقالنا الذي أعددناه بمساعدة ناقا واكتشف ما يميز تداول المؤشرات، وما هي المؤشرات الأكثر شيوعًا، وكيفية تداولها، وأكثر من ذلك.
ما هي مؤشرات الأسهم؟
مؤشر الأسهم هو مقياس يساعد المتداولين على تقييم أداء سلة معينة من الأسهم على مدار بعض الوقت. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون بمثابة مقياس معياري للوضع الاقتصادي في منطقة أو بلد معين. على سبيل المثال، يوفر مؤشر S&P 500 معلومات أداء حول أكثر من 500 شركة أمريكية، مما يسمح للمستثمرين بقياس حالة سوق الأسهم الأمريكية بالكامل مع فتح مركز واحد فقط. بهذه الطريقة، إذا زاد متوسط قيمة هذه الشركات الخمسمائة، سيرتفع المؤشر، وعلى العكس، إذا انخفض متوسط قيمة هذه الشركات، سينخفض المؤشر أيضًا.
أنواع مؤشرات الأسهم
بناءً على تغطيتها، يمكن تقسيم المؤشرات إلى سبع فئات:
تداول المؤشرات العالمية تمثل أداء أسهم الشركات المختلفة في جميع أنحاء العالم. تتضمن بعض المؤشرات العالمية الشهيرة مؤشر FTSE All-World ، ومؤشر MSCI العالمي، وما إلى ذلك.
تساعد المؤشرات الإقليمية في تحليل أداء سوق الأوراق المالية في منطقة معينة، على سبيل المثال، آسيا وأوروبا، إلخ. تتضمن أمثلة المؤشرات الإقليمية FTSE Developed Europe Index و Euro Stoxx 50 Index، إلخ.
مؤشرات الدول تتبع أداء أكبر الشركات المدرجة في البورصة الوطنية. في ألمانيا ، هو مؤشر DAX 30 ، في الصين – مؤشر SSE المركب ، في فرنسا – مؤشر CAC 40. إلخ.
ترتبط المؤشرات القائمة على التبادل بأسهم بورصة معينة أو مجموعة من البورصات، على سبيل المثال، NASDAQ-100 أو Euronext 100.
المؤشرات القائمة على الصناعة تمثل أسهم الشركات العاملة في قطاع معين من الاقتصاد. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر NASDAQ للتكنولوجيا الحيوية الشركات العاملة في قطاع التكنولوجيا الحيوية.
مؤشرات العملات تتبع تحركات أسعار عملة معينة. مؤشر الدولار الأمريكي يقيس التغيرات في قيمة الدولار ومقارنته بقيمة سلة العملات.
تتعقب مؤشرات المعنويات كيف تشعر مجموعة محددة من المتداولين تجاه الاقتصاد أو السوق بشكل عام. تتضمن بعض الأمثلة هنا المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم في بورصة نيويورك، ومؤشر التقلب (VIX)، وغيرها.
كيف يتم حساب مؤشرات الأسهم؟
هناك طريقتان شائعتان لحساب مؤشرات الأسهم: القيمة السوقية المرجحة والمرجحة بالسعر.
يعتمد المتوسط المرجح للقيمة السوقية على القيمة السوقية للشركات المكونة للمؤشر. هذا يعني أن الشركات الكبرى لها تأثير أكبر على قيمة المؤشر من الشركات الصغيرة. المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية أكثر انتشارًا وتشمل مؤشر S&P 500 و NASDAQ-100 وغيرها.
يعتمد المتوسط المرجح بالسعر على قيمة سهم واحد في كل مكون من مكونات المؤشر. وهذا يعني أن الشركات ذات الأسعار الأعلى لأسهمها سيكون لها تأثير أكبر على المؤشر. هذا النهج ليس شائعًا جدًا، ومع ذلك، يتم استخدامه لحساب سعر بعض المؤشرات الشائعة مثل مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA).
التاريخ الموجز لتداول المؤشرات
يعود تاريخ تداول المؤشرات إلى عام 1884 عندما تم إنشاء مؤشر Dow Jones Transportation Average DJTA. إنه أقدم مؤشرات الأسهم التي لا تزال موجودة. لا تخلط بينه وبين مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) الذي يُسمى غالبًا داو جونز، أو مؤشر داو الذي حسبه تشارلز داو وإدوارد جونز في عام 1896، مما يجعله ثاني مؤشر للأسهم في جميع أنحاء العالم. في البداية، كان داو يركز على مجال الصناعات الثقيلة. ومع ذلك، على مدار التاريخ، كان يتغير ويتطور. في الوقت الحاضر، يتكون مؤشر داو جونز من 30 شركة رائدة من جميع الصناعات الرئيسية، باستثناء النقل والمرافق.
في عام 1923، أنشأت شركة Standard Statistic Company ، التي اندمجت لاحقًا مع Poor s Publishing، أول مؤشر لها في السوق. كانت تتألف من 233 شركة. في عام 1957، ارتفع هذا الرقم إلى 500، مشكلاً واحدًا من أكثر المؤشرات شعبية في الوقت الحاضر – S&P 500. لا يزال كل من Dow Jones و S&P 500 شائعين ومستخدمين على نطاق واسع. ومع ذلك، يعتبر العديد من الممولين أن الأخير أكثر إفادة ودقة لأنه مرجح بقيمة السوق ولديه عدد أكبر من الشركات المكونة.
